云工厂怎么看? 当我谈云工厂系列之二

云工厂该怎么看?



       现在我们已经弄明白了云工厂为什么会存在,以及提供了什么价值。我们还剩下一个“怎么看”的问题。我认为,观察一个行业是否可能出现云工厂的公司,可从五个维度入手(下图是重点):产业复杂的程度、订单零散的程度、供应链管理的难度、链路分散的程度和生产效率的高低。其中前三个是必须要满足的条件,后两个是nice to have的。首先,只有当SKU数量多且产前分析不标准的时候,客户才没有办法通过枚举法完成订单下达,供应商才没有办法通过备库的方式满足订单需求,云工厂的最大价值才能展现出来:用技术和系统的方式,将工艺工序工料拆解成标准项,方便信息交流和实际生产。第二,如果订单不够零散,或供应链管理不足够复杂,那么只需第三方提供单纯的技术解决方案即可,无需将交易和资金交给第三方公司。在这三点的基础上,上下游集中度越低,意味着云工厂整合的效果越好、议价权越高;而产中环节则最好机械化、标准化程度较高,可以较大程度保证成品质量的一致性。


云工厂怎么看(图1)


      注意:关于产前和产中,这里要分开看,第一条中所说的标准化程度低,是产前准备、分析的标准化程度低,生产方和需求方需要较多时间协商工艺工序;而第五条所说的生产标准化,是指进入到具体生产环节中,最好由机器完成具体的生产内容(所以我用了“生产分层”这个词)。



      在了解了这三个固定维度和两个可变维度后,就可以开始给云工厂分类了。在满足前三个维度的前提下,根据后两个维度,我们可以把云工厂分为四类:


“新核心”:当生产高度标准、上下游高度分散时,比如在工厂自动化品类中见到的那样,云工厂可以得到最为经典的发挥:上下游对中心企业依赖度高、品控相对容易、供应链复制难度低,最终可以体现在高增长、高毛利和快周转上。FA这个行业SKU复杂,多达数十万,且客户对于应用于其生产器械上的组件有着较高程度的定制化需求,导致传统的报价所需时间长,工厂端高度依赖工艺分析师。每个客户都需要多种不同品类的零部件,云工厂可以在其中集单并分发给不同工厂完成,提升工厂生产的专业化程度。客户的供应链管理部门往往需要5-10名甚至更多的人员来管理供应商。此外,行业上下游均极度分散,你的客户分散在各行各业,甚至连这个需求对应的“百强企业”都查不到,而处于中游的生产厂商(包括米思米、怡合达等),CR5也不超过20%。幸运的是,此品类里的生产环节由机床完成,标准化程度高……光是想想这些组合,就足以令人感到兴奋。



“新中控”:当上下游高度分散,但生产标准化程度较低时,公司对于上下游的议价权仍然较强,但是我们往往能够看到这类公司在通过某些手段增强对于上有工厂的控制力——这些手段包括但不限于建立产业园、入股外协工厂、包揽产能、部属系统等——究其原因,主要是生产环节需要大量的人工参与,需要云工厂公司更积极地介入。比如在定制化家具领域,云工厂公司前端面向设计师提供素材数据库,后端则提供一站式的产品制造与交付服务,帮助设计师更高效地服务终端客户。由于现阶段家具生产环节需要重度的人工参与,该公司用了“产业集群”的方式笼络了一批工厂,并负责喂给它们大多数的订单,从而增强产品质量的可控性。


“重乙方”:当上下游较为集中(往往是下游客户端相对集中,而且CR10大概也就是20%-30%左右的程度)、生产过程也较依赖人工时,云工厂既会有一些乙方的特点(比如账期较长,头部客户占收入比例高等),也会需要较大程度地控制工厂的产能和生产质量。比如成衣产业中的两个服务头部服装品牌的云工厂案例,A公司是借助完善的ERP、MES、SCRM系统部属入工厂来完成生产的可视化,B公司则通过入股工厂的方式来强势掌控产能。


“轻乙方”:当生产高度标准、上下游(往往是下游客户端)较为集中时,云工厂公司会变得有一点像轻量级的乙方公司。比如布料领域的云工厂,其需求主要来自大的服装厂或零售商,其发展会受制于甲方客户对于账期和交期的严格要求,因此乙方色彩更重一些。然而由于生产过程相对标准化,因此对于上游工厂不需要通过重系统或重管理的方式来介入产中环节,因此称之为“轻乙方”。


云工厂怎么看(图2)


需要说明的是,仅凭模式本身并不能断言投资吸引力,这四类模式的具体比较也并非本文的主旨。我认为这四类模式都有可能跑出大体量的上市公司。而在做具体的项目判断时,还要综合考虑市场天花板、供需稳定性、团队综合能力等等因素。